El tipo de cambio peso-dólar inició la sesión con depreciación de 0.13 por ciento o 2.6 centavos, cotizó 20.16 pesos, tocó un mínimo de 20.1069 y un máximo de 20.1654 pesos porque el dólar se mantiene fuerte frente a sus principales cruces, con el índice ponderado que ganó 0.04 por ciento y subió por séptima sesión consecutiva, periodo en el que acumula un avance de 1.06 por ciento.
Esta semana será relevante por los anuncios de política monetaria de varios bancos centrales a nivel global. Destaca la Reserva Federal para la que se espera un recorte de 25 puntos base a la tasa de interés el Miércoles 18 de Diciembre y quedar en un rango entre 4.25 por ciento y 4.50 por ciento.
El mismo día, por la noche, será el anuncio del Banco de Japón, en donde se espera que mantenga la tasa de interés sin cambios en 0.25 por ciento. A pesar de esto, la comunicación del Banco de Japón será muy relevante para la cotización del peso mexicano, pues podrían dar señales de reanudar los incrementos de la tasa de interés en 2025 elevando la probabilidad de que el yen se fortalezca el mismo año.
Hay que recordar que mayores tasas de interés en Japón a la par de un yen fuerte, reducen el atractivo de operaciones de carry trade, elevan la probabilidad de una depreciación del peso mexicano.
Por su parte, el anuncio del Banco de México será el 19 de Diciembre y se espera que recorte la tasa de interés en 25 puntos base a 10.00 por ciento. Debido a que el mercado ha descontado ambos recortes en sesiones previas, la atención estará puesta en los comunicados de política monetaria y para el caso de Estados Unidos, en la conferencia de prensa del presidente de la Fed, Jerome Powell.
Además de la Reserva Federal, el Banco de Japón y el Banco de México, otros bancos centrales darán anuncio de política monetaria esta semana: el martes 17 será el anuncio de Chile, el miércoles 18 los anuncios de Indonesia, Tailandia, el jueves 19 de Noruega, Filipinas, Suecia, Taiwán y Reino Unido, mientras que el viernes 20 de diciembre se darán los anuncios de política monetaria de Rusia y Colombia.
Divisas
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más depreciadas esta mañana: peso chileno, 0.34 por ciento; yen japonés, 0.27 por ciento; rand sudafricano, 0.15 por ciento; yuan chino, 0.14 por ciento; peso mexicano, 0.13 por ciento, y la corona checa con 0.12 por ciento.
Destacó que el yen japonés fue la segunda divisa más depreciada, cotizó en 154.01 yenes por dólar, ante la especulación de que el Banco de Japón mantendrá la tasa de interés sin cambios esta semana.
Las divisas más apreciadas fueron el rublo ruso con 0.96 por ciento; corona sueca, 0.76 por ciento; libra esterlina, 0.29 por ciento; dólar neozelandés, 0.12 por ciento; shekel israelí, 0.09 por ciento, y el real brasileño con 0.07 por ciento.
Empresas, mercados y valores
En los principales índices bursátiles de los mercados se observaron pérdidas por la publicación de indicadores económicos negativos en China. La inversión extranjera directa acumulada a noviembre tuvo una caída de 27.9 por ciento en yuanes, la mayor caída en registro para un periodo igual.
Por su parte, las ventas minoristas de Noviembre crecieron 3.0 por ciento anual, se desaceleró desde 4.8 por ciento en Octubre y quedar por debajo de la expectativa del mercado (5.0 por ciento), señal de que la demanda interna se mantiene débil a pesar de los esfuerzos del gobierno por estimular el crecimiento económico.
En Asia, el Nikkei japonés registró una ligera pérdida de 0.03 por ciento, ligó 2 sesiones a la baja. El Hang Seng de Hong Kong mostró una caída de 0.88 por ciento, también sumó 2 sesiones de pérdidas. El CSI 300 de Shanghái cayó en la sesión 0.54 por ciento, llevó al índice a cerrar en su menor nivel desde el 28 de Noviembre.
En Europa, el STOXX 600 registró una pérdida de 0.36 por ciento, el DAX alemán tuvo una caída de 0.32 por ciento, el CAC 40 francés perdió 0.80 por ciento y el FTSE 100 de Londres bajó 0.30 por ciento.
En el mercado de futuros, en Estados Unidos, se observaron ganancias debido al optimismo del mercado sobre la expectativa de un recorte de 25 puntos base en la tasa de interés el próximo 18 de Diciembre.
El Dow Jones registró una ganancia de 0.20 por ciento, el Nasdaq 100 avanzó 0.40 por ciento y el S&P 500 ganó 0.23 por ciento.
En el mercado de commodities, los precios del petróleo perdieron. El WTI registró un retroceso de 0.83 por ciento y cotizó en 70.70 dólares por barril.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice en un rango entre 20.11 y 20.26 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de los bonos del Tesoro a 10 años muestra un retroceso de 3.5 puntos base, ubicándose en 4.36 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 21.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.88 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 20.2998 a 1 mes, 20.7604 a 6 meses y 21.2796 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE