El tipo de cambio peso-dólar inició la sesión con depreciación de 0.33 por ciento o 5.9 centavos, cotizó 18.01 pesos, tocó un mínimo de 17.8915 y un máximo de 18.0734 pesos por rebote cambiaria que al ubicarse por debao de 18 unidades dispara compra anticipada de billetes verdes y coberturas cambiarias.
Esta mañana el peso mexicano fue la quinta divisa más depreciada en la canasta amplia de principales cruces, su retroceso se debe principalmente a un rebote del tipo de cambio, luego de bajar 2.55 por ciento o 47 centavos en las 3 sesiones previas, perforó el soporte de 18.00 pesos por dólar y esta mañana confirmó que en niveles por debajo de 18.00 pesos se incrementa la compra anticipada de dólares y la demanda por coberturas cambiarias.
El mercado sigue percibiendo el riesgo de movimientos al alza para el tipo de cambio y la posibilidad de episodios de volatilidad en los próximos meses. Ayer por la tarde se publicó que, entre el 12 y el 18 de Junio, las posiciones especulativas netas a la espera de una apreciación del peso en el mercado de futuros de Chicago cayeron 57.77 por ciento o 68 mil 739 contratos, la mayor caída en una semana desde el 20 de Diciembre del 2022.
Las posturas netas a favor del peso se ubicaron en 50 mil 254 contratos, cada uno de 500 mil pesos, su menor nivel desde el 14 de Noviembre del 2023, consecuencia, principalmente de una caída de las posiciones brutas a favor del peso de 73 mil 865 contratos.
Asimismo, las posiciones especulativas netas a favor del peso por parte de administradores de activos (inversionistas institucionales incluyendo fondos de pensiones, compañías de seguros y fondos de inversión) cayeron en 22 mil 837 contratos, acumularon 3 semanas de caídas por un total de 77 mil 508 contratos o 50.32 por ciento en este periodo, la mayor caída en un periodo de 3 semanas desde el 17 de Marzo del 2020, al comienzo de la pandemia del Coronavirus.
El dólar inició la sesión con un avance de 0.12 por ciento de acuerdo con el índice ponderado, luego de que la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, señaló en un evento en Londres que no considera apropiado recortar la tasa de interés en 2024, agregó que el progreso de la inflación hacia el objetivo del 2 por ciento ha sido modesto en el año y que está dispuesta a hacer otro incremento de la tasa de interés, en caso de ser necesario.
Los comentarios de Bowman contrastaron con los de otros oficiales de la Fed en la sesión del lunes, que mostraron un lenguaje menos restrictivo y un retroceso del dólar al comienzo de la semana.
El mercado seguirá atento a los comentarios de oficiales de la Fed, pues a las 10:00 horas se espera la participación de la gobernadora Lisa Cook quien hablará sobre perspectivas económicas.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más depreciadas fueron la corona noruega con 0.53 por ciento; florín húngaro, 0.47 por ciento; real brasileño, 0.47 por ciento; zloty polaco, 0.35 por ciento; peso mexicano, 0.33 por ciento; rand sudafricano, 0.30 por ciento; corona danesa, 0.29 por ciento, y el euro con 0.28 por ciento.
Las divisas más apreciadas fueron: ringgit de Malasia, 0.17 por ciento; won surcoreano, 0.12 por ciento; rupia de Indonesia, 0.12 por ciento, y la rupia india con 0.04 por ciento.
En el mercado de capitales se observó un desempeño mixto. En Asia, el Nikkei 225 de Japón cerró con un avance de 0.95 por ciento, mientras que el Hang Seng de Hong Kong ganó 0.25 por ciento y el CSI 300 de Shanghái perdió 0.54 por ciento.
En Europa el FTSE 100 de Londres perdió 0.21 por ciento, el CAC 40 de Francia bajó 0.89 por ciento y el DAX de Alemania retrocedió 0.99 por ciento, situación similar en Estados Unidos, el Dow Jones perdió 0.17 por ciento, mientras que el S&P 500 avanzó 0.13 por ciento y el Nasdaq ganó 0.42 por ciento, en una corrección a las pérdidas observadas en la sesión del Lunes, cuando cayeron emisoras del sector tecnológico.
En el mercado de commodities el precio del petróleo WTI cotizó en 81.19 dólares por barril, perdió 0.54 por ciento corrección a la baja después de ganar 1.11 por ciento la sesión anterior y 6.88 por ciento durante las 2 sesiones previas.
La corrección a la baja se debe a la fortaleza del dólar estadounidense. El precio del petróleo se ha elevado en sesiones previas, ante la mejora de las expectativas de demanda en Estados Unidos y a que los riesgos geopolíticos, que pueden limitar la oferta global, continúan.
Durante la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.93 y 18.09 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 1.9 puntos base, ubicándose en 4.25 por ciento, ante los comentarios restrictivos de la gobernadora de la Reserva Federal, Michelle Bowman.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.93 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 18.0974 a 1 mes, 18.5251 a 6 meses y 19.0590 pesos por dólar a un año.
Jesús López Flores
Análisis Económico-Financiero
Banco BASE