El peso inició la sesión con una depreciación de 0.23 por ciento o 4.3 centavos, cotizó 18.77 pesos por dólar, perdió terreno junto a la mayoría de los principales cruces y de las divisas de economías emergentes frente al dólar por un incremento de la aversión al riesgo en los mercados financieros globales, particularmente en Europa.
Resurge el nerviosismo relacionado con los planes fiscales del gobierno de Italia, que la semana pasada fijó un objetivo para el déficit fiscal de 2.5 por ciento para 2019, por arriba del 0.9 por ciento programado por el gobierno anterior.
La deuda pública de Italia se ubica en 131.2 por ciento del PIB, lo que supera el 60 por ciento establecido por la Comisión Europea y un mayor déficit fiscal implica un crecimiento más acelerado de la deuda.
El presidente de la Comisión Europea, Jean-Claude Juncker, ya advirtió que es necesario hacer todo lo posible para evitar otra crisis similar a la de Grecia.
El crecimiento de la deuda italiana representa una amenaza para la estabilidad económica y política de la Eurozona, el euro ha perdido durante las últimas cinco sesiones de forma consecutiva, acumula una depreciación de 1.95 por ciento y se ubica en 1.1542 dólares por euro.
Debido a que existe poca voluntad política dentro de Italia para dar marcha atrás a los planes fiscales propuestos, es probable que el euro siga perdiendo fuerza durante los próximos días, acercándose al nivel de 1.13 dólares por euro.
En el mercado de capitales, los índices accionarios de Europa registran pérdidas. El FTSE 100 de Londres cae 0.31 por ciento, el DAX de Alemania retrocede 0.64 por ciento y el FTSE MIB de Italia pierde 0.21 por ciento y acumula una caída de 5.08 por ciento durante los últimos cinco días hábiles.
En el mercado cambiario las divisas consideradas refugio se aprecian, como el yen japonés que muestra una apreciación de 0.11 por ciento, a la par del franco suizo, que avanza 0.08 por ciento.
En una excepción para las divisas de economías emergentes, el real brasileño se aprecia 0.73 por ciento, ante un crecimiento en el respaldo popular para el candidato a la presidencia de Brasil, Jair Bolsonaro, quien mantiene cerca del 30 por ciento de la intención de voto previo a primera vuelta electoral del 07 de Octubre.
Por otra parte, el entendimiento comercial alcanzado el domingo, todavía existen dudas sobre su impacto sobre la economía real de México, por lo que el optimismo del mercado ha sido moderado.
El Acuerdo Estados Unidos-México-Canadá (USMCA) incluyó en el capítulo 32 una cláusula donde señala que los países miembros del acuerdo no podrán realizar acuerdos comerciales con economías que no están a favor del libre comercio, esto con la intención de limitar las relaciones comerciales que existen con China y Venezuela.
De acuerdo con la próxima titular de la Secretaría de Economía, Graciela Márquez, a pesar de lo establecido, México cuenta con diferentes mecanismos comerciales para mantener su relación con China.
Jesús Seade, jefe negociador del equipo de transición de AMLO, dijo que aunque el nuevo acuerdo hará más difícil invertir en la región de América del Norte, debido al proteccionismo en la zona, México es el país más competitivo entre los tres países. Asimismo, explicó que los aranceles al acero y al aluminio, así como las medidas de represalia impuestas por México, se negociarán más adelante.
En la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 18.65 y 18.88 pesos por dólar en cotizaciones interbancarias a la venta.
La libra inició la sesión en 1.2973 dólares por libra, mostró una depreciación de 0.53 por ciento. Por su parte, el euro inicia la sesión con una depreciación de 0.33 por ciento, cotizó alrededor de 1.1510 dólares por euro.
Mercado de Dinero
En Estados Unidos, la tasa de rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años muestra un retroceso de 1.5 puntos base, ubicándose en 3.06 por ciento. En México, la tasa de rendimiento de los bonos M a 10 años inicia la sesión sin cambios, ubicándose en 7.93 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.67 por ciento y representa el derecho más no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 18.8549 a 1 mes, 19.2863 a 6 meses y 19.7914 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE