El tipo de cambio peso-dólar inició la sesión como la divisa más depreciada, perdió 8.0 centavos o 0.39 por ciento, cotizó 20.53 pesos, tocó un mínimo de 20.4172 y un máximo de 20.5862 pesos.
En el mercado cambiario el dólar estadounidense se debilitó 0.12 por ciento, pocas divisas perdieron terreno, destacaron el peso mexicano, seguido de la rupia india, 0.25 por ciento; rublo ruso, 0.19 por ciento; peso chileno, 0.18 por ciento; rand sudafricano, 0.11 por ciento, y el yen japonés con 0.07 por ciento.
La depreciación del peso probablemente se debe a una mayor percepción de riesgo respecto a México, luego de que la semana pasada el gobierno envió al Congreso una iniciativa de reforma eléctrica con el objetivo de fortalecer a la CFE.
En caso de aprobarse la reforma generaría un mayor costo para los usuarios finales, presión para las finanzas públicas, mayor probabilidad de recorte en la calificación crediticia de la deuda soberana de México, menor crecimiento de la inversión fija, salidas de capitales y menor crecimiento económico en el largo plazo.
A nivel internacional existe la incertidumbre con respecto al riesgo de un incumplimiento de la deuda en Estados Unidos, pues la semana pasada el Congreso evitó un cese de operaciones del gobierno, pero no se elevó el techo de la deuda.
Aunque el incumplimiento tiene una muy baja probabilidad de ocurrir, el mercado se mantendrá atento a las negociaciones entre republicanos y demócratas.
La mayor incertidumbre se ve reflejada en la tasa de rendimiento de los bonos del Tesoro, que en su plazo a 10 años muestra un incremento de 2.4 puntos base, ubicándose en 1.46 por ciento.
En los mercados de capitales también se observa nerviosismo. En Asia, el índice de Nikkei 225 cerró con un retroceso de 1.13 por ciento y el Hang Seng de Hong Kong con una caída de 2.19 por ciento.
Por su parte, el mercado de Shanghái permanecerá cerrado durante la Semana Dorada de China. El domingo por la noche se dio a conocer que el gigante inmobiliario chino, Evergrande, suspendió operaciones en la bolsa de Hong Kong y se dio a conocer en medios que podría vender el 51 por ciento de su división inmobiliaria (por cerca de 5.1 mil millones de dólares), con el objetivo de obtener liquidez para hacer frente a sus obligaciones.
En el mercado de materias primas, las principales mezclas de petróleo inician la sesión con pérdidas a la espera de la resolución que dará la OPEP y sus aliados (OPEP+) tras su reunión mensual del 04 Octubre.
El mercado espera que el grupo apruebe un plan para aumentar la producción en 400 mil barriles diarios en el próximo mes como fue acordado en Julio.
El WTI inició la sesión con pocos cambios, cotizó 75.90 dólares por barril, lo que equivale a un ligero aumento en su precio de 0.03 por ciento.
En semanas recientes, las presiones al alza sobre los precios de los energéticos no siempre han ocasionado un fortalecimiento de las divisas de países productores, pues se trata de una crisis de energéticos que se espera ocasione presiones inflacionarias y una desaceleración de la actividad económica.
Durante la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 20.42 y 20.56 pesos por dólar.
El euro inició la sesión con una apreciación de 0.35 por ciento, cotizó 1.1637 dólares por euro y la la libra avanzó en 0.42 por ciento, cotizó en 1.3603 dólares por libra.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años muestra un aumento de 1.91 puntos base y se ubica en 1.48 por ciento. En México, la tasa de los bonos M a 10 años se mantiene prácticamente sin cambios y se ubica en 7.41 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.75 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.62 por ciento y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado. Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 20.6174 a 1 mes, 21.0628 a 6 meses y 21.6910 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE