El tipo de cambio peso-dólar inició con apreciación de 0.17 por ciento o 3.4 centavos, cotizó 20.14 pesos, tocó un máximo de 20.2117 y un mínimo de 20.1320 pesos en la antesala del anuncio de la Reserva Federal este día en el que se tendrá conferencia con perspectivas sobre futuros recortes.
La apreciación del peso mexicano se debe a una corrección y confirma que el tipo de cambio se consolida en un canal entre 20.10 y 20.30 pesos por dólar, a la espera del anuncio de política monetaria de la Reserva Federal programado para hoy a las 13:00 horas.
Se espera que la Fed recorte la tasa de interés en 25 puntos base a un rango entre 4.25 por ciento y 4.50 por ciento.
A la par de la decisión para la tasa de interés, el presidente de la Fed, Jerome Powell dará una conferencia de prensa y se publicarán proyecciones económicas, incluyendo la expectativa de tasas de interés de los miembros del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC por sus siglas en inglés).
El dólar podría fortalecerse si Jerome Powell envía la señal de que serán más cautelosos para recortar la tasa de interés en 2025.
En las expectativas de Septiembre (últimas disponibles), los miembros del FOMC consideraban recortes a la tasa por 100 puntos base en 2025 hasta un rango de 3.25 por ciento al 3.50 por ciento.
El dólar también podría ganar si en la publicación de este día envía la señal de que recortarán la tasa en menos de 100 puntos base el siguiente año.
El mercado también está a la espera del anuncio de política monetaria del Banco de Japón, que será este día por la noche, para el cual se anticipa que mantengan la tasa de interés sin cambios en 0.25 por ciento.
En caso de subir la tasa de interés de forma sorpresiva o enviar la señal de que lo harán el próximo año, el yen podría fortalecerse, lo que reduce el atractivo de mantener posturas de carry trade que favorecen al peso mexicano.
Si las señales son de una postura más restrictiva del Banco de Japón son un riesgo al alza para el tipo de cambio.
Divisas
El dólar inició la sesión sin cambios (0.00 por ciento) de acuerdo con el índice ponderado. En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas esta mañana: rublo ruso, 1.09 por ciento; shekel israelí, 0.42 por ciento; zloty polaco, 0.28 por ciento; peso chileno, 0.21 por ciento; rand sudafricano, 0.20 por ciento, y el peso mexicano con 0.17 por ciento.
Las divisas más depreciadas fueron: real brasileño, 0.54 por ciento; dólar neozelandés, 0.36 por ciento; florín húngaro, 0.35 por ciento; yen japonés, 0.29 por ciento; dólar australiano, 0.24 por ciento, y la rupia de Indonesia con 0.16 por ciento.
El real brasileño ha reanudado su tendencia de depreciación a pesar de que ayer el Banco Central de Brasil realizó 2 subastas de dólares en el mercado cambiario.
Mercados, empresas y valores
Los principales índices bursátiles a nivel global tuvieron ganancias por el optimismo sobre la decisión de política monetaria de la Fed, con la excepción del Nikkei japonés que registró una pérdida de 0.76 por ciento, ligó 4 sesiones a la baja, algo que no ocurría desde el 06 al 11 de Septiembre.
Por otro lado, el Hang Seng de Hong Kong mostró un avance de 0.83 por ciento, cortó una racha de 3 sesiones de pérdidas, mientras que el CSI 300 de Shanghái ganó 0.51 por ciento, sumó 2 sesiones al alza.
En Europa, el STOXX 600 registró una ganancia de 0.09 por ciento, el DAX alemán tuvo un avance de 0.26 por ciento, el CAC 40 francés ganó 0.26 por ciento y el FTSE 100 de Londres avanzó 0.09 por ciento.
El mercado nortemaericano con el Dow Jones registró una ganancia de 0.37 por ciento, el Nasdaq 100 avanzó 0.29 por ciento y el S&P 500 ganó 0.31 por ciento.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice en un rango entre 20.10 y 20.32 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de los bonos del Tesoro a 10 años muestra un incremento de 1.2 puntos base, ubicándose en 4.41 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 21.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.85 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 20.2993 a 1 mes, 20.7690 a 6 meses y 21.3084 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico Financiero
Banco Base