El tipo de cambio peso-dólar inició la sesión con una depreciación de 0.33 por ciento o 5.7 centavos, cotizó 17.17 pesos, tocó un mínimo de 17.1031 y un máximo de 17.2433 pesos por dólar.
La depreciación del peso mexicano es resultado de una corrección, después de que ayer el tipo de cambio alcanzara un nivel mínimo de 17.0798 pesos por dólar, posterior a la decisión de la Fed de hacer una pausa en el ciclo de incrementos a la tasa de interés.
En el comunicado de la Fed destacó que la mediana de las proyecciones para la tasa de interés al cierre del 2023 se elevó de 5.1 por ciento a 5.6 por ciento, lo que es consistente con 50 puntos base de incremento adicional a la tasa de interés.
Por su parte, la proyección de crecimiento para el cuarto trimestre del 2023 subió de 0.4 por ciento a 1.0 por ciento anual, por lo que la Fed no ve una recesión este año.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más depreciadas esta mañana fueron el real brasileño con 0.43 por ciento; lira turca, 0.40 por ciento; peso mexicano, 0.33 por ciento; yen japonés, 0.33 por ciento; florín húngaro, 0.32 por ciento, y el dólar neozelandés con 0.31 por ciento.
Las divisas más apreciadas fueron: corona noruega, 0.87 por ciento; corona checa, 0.60 por ciento, y el euro con 0.54 por ciento, alcanzó una cotización de 1.0894 dólares, su mejor nivel frente al dólar desde el 16 de Mayo.
El euro avanza debido a que esta mañana el Banco Central Europeo (BCE) decidió subir sus tasas de interés en 25 puntos base (pb). Con esto, la tasa de interés de operaciones principales de financiamiento se ubica en 4.00 por ciento, la tasa de facilidad marginal de crédito en 4.25 por ciento y la tasa de facilidad de depósito en 3.50 por ciento, con efecto a partir del 21 de junio de 2023.
Con este anuncio sumaron ocho incrementos consecutivos a las tasas de interés desde que inició el ciclo alcista el 21 de julio del 2022 y acumuló un incremento de 425 pb.
En el comunicado también se actualizaron las expectativas de inflación y crecimiento económico. Para 2023 la estimación de inflación fue revisada de 5.3 por ciento a 5.1 por ciento, para 2024 de 2.9 por ciento a 3.0 por ciento y para 2025 de 2.1 por ciento a 2.3 por ciento.
Por su parte, la expectativa de crecimiento de 2023 fue revisada de 1.0 por ciento a 0.9 por ciento, para 2024 de 1.6 por ciento a 1.5 por ciento y para 2025 se mantuvo en 1.6 por ciento. Sobre el futuro de la política monetaria del BCE, el comunicado señala que en decisiones futuras el Consejo de Gobierno se asegurará de que las tasas de interés oficiales se ubiquen en niveles suficientemente restrictivos para lograr el regreso de la inflación al objetivo del 2 por ciento y agregan que las decisiones seguirán basadas en la evaluación de las perspectivas, que a su vez dependen de nuevos datos económicos y financieros.
El BCE dejó abierta la puerta a incrementos adicionales a la tasa de interés.
En el mercado de materias primas, el precio del petróleo WTI inició la sesión con ganancia 0.94 por ciento, cotizó en 68.91 dólares por barril, ante una mayor demanda por petróleo de China.
La producción de las refinerías de petróleo chinas en mayo aumentó 15.4 por ciento con respecto al año anterior.
El precio del petróleo también obtiene impulso de la decisión del Banco Popular de China de recortar su tasa de interés a un año en 10 puntos base a 2.65 por ciento, en línea con las expectativas del mercado, lo que es una señal que el banco central continuará apoyando el crecimiento económico.
Durante la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.10 y 17.25 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra una disminución de 6 puntos base, ubicándose en 3.72 por ciento. En México, la tasa de los bonos M a 10 años sube 1.2 puntos base, ubicándose en 8.85 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 17.80 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.90 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.2682 a 1 mes, 17.7732 a 6 meses y 18.3222 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE