El tipo de cambio peso-dólar inició la sesión en 20.13 pesos por dólar, tuvo la segunda mayor depreciación en la apertura cambiaria con 0.13 por ciento o 3.2 centavos, tocó un mínimo de 20.0829 y un máximo de 20.1874 pesos porque el mercado está a la espera de la evolución de las votaciones en Estados Unidos, que se llevan a cabo este día.
Además de la elección de presidente, se elegirá la totalidad de la Cámara de Representantes (435 asientos) y un tercio de la Cámara de Senadores (33 asientos).
Si gana Harris, será la primera vez que una mujer se convierte en presidenta de Estados Unidos y la primera vez desde 1857 en el que hay 2 presidentes demócratas en mandatos continuos sin que el anterior falleciera.
Si gana Trump, será la primera vez desde 1892 en que un presidente pierde su contienda de reelección, pero luego consigue volver al poder en la siguiente elección.
A pesar de que el tipo de cambio muestra pocos cambios al inicio de la jornada, no se descarta la posibilidad de alta volatilidad.
En caso de señales claras de ventaja del candidato republicano, Donal Trump, presionarían al alza el tipo de cambio hacia la resistencia de 20.50 pesos por dólar, pues ha amenazado una vez más con imponer aranceles a los productos provenientes de México.
El Lunes, Trump dijo que, de ganar las elecciones, impondrá aranceles del 25 por ciento a todos los productos que se envíe de México, si no se frena la invasión de criminales y drogas hacia Estados Unidos.
Destacó que, si no funciona el arancel del 25 por ciento, podría subirlo hasta el 100 por ciento. A lo largo de su campaña Trump ha amenazado con imponer aranceles a las importaciones provenientes de México, renegociar el T-MEC en 2026, hacer deportaciones masivas de inmigrantes indocumentados y calificar como terroristas a las organizaciones criminales en México, lo que eleva el riesgo de incursiones en el territorio mexicano.
De acuerdo con Real Clear Politics, a este día, la probabilidad de que Donald Trump gane las elecciones es de 59.2 por ciento, frente al 39.3 por ciento de Kamala Harris.
Por otra parte, persisten los riesgos internos por la reforma judicial, pues la Suprema Corte de Justicia de la Nación (SCJN) votará el proyecto de sentencia del ministro Juan Luis González Alcántara, que busca invalidarla parcialmente.
El proyecto establece prohibir que jueces y magistrados, locales y federales, sean elegidos por voto popular, lo que dejaría a elección popular solamente a los integrantes del Tribunal Electoral del Poder Judicial de la Federación.
El proyecto también prohíbe la reducción de sueldos a jueces y magistrados de circuito y elimina los jueces sin rostro.
Como resultado de la mayor aversión al riesgo sobre México, la volatilidad implícita en contratos de opciones a 1 mes del peso mexicano, tocó un máximo de 26.43 por ciento en la sesión, no visto desde el 9 de Abril del 2020.
Además, la salida de capitales observada en octubre por 74 mil millones de pesos, hasta el día 20 (último dato disponible), es la mayor desde abril del 2020, un mes después de que iniciara la pandemia, mientras que para cualquier mes de octubre es la mayor salida en registro.
Divisas
A diferencia del peso mexicano, la mayoría de los principales cruces frente al dólar ganaron terreno, pues el dólar estadounidense inició la sesión debilitándose 0.10 por ciento, de acuerdo con el índice ponderado.
Las divisas más apreciadas esta mañana fueron el rublo ruso con 1.22 por ciento; ringgit de Malasia, 0.64 por ciento; dólar australiano, 0.58 por ciento; dólar neozelandés, 0.39 por ciento; rand sudafricano, 0.37 por ciento; peso colombiano, 0.29 por ciento, y la corona noruega con 0.26 por ciento.
Las monedas más depreciadas: won surcoreano, 0.29 por ciento; peso mexicano, 0.13 por ciento; real brasileño, 0.11 por ciento; florín húngaro, 0.10 por ciento; yen japonés, 0.09 por ciento; peso argentino, 0.04 por ciento, y el yuan chino con 0.04 por ciento.
Mercado, empresas y valores
El mercado de capitales se tuvieron ganancias entre los principales índices bursátiles a nivel global, con la excepción en Europa.
En la sesión asiática, las ganancias se deben al dato positivo de PMI en China. El CSI 300 de Shanghái registró una ganancia de 2.53 por ciento, ligó 2 sesiones de ganancias y cerró en su mayor nivel desde el 08 de Octubre. El Hang Seng de Hong Kong mostró un avance de 2.14 por ciento, sumó 3 sesiones al alza y cerró en su mayor nivel desde el 14 de Octubre. El Nikkei japonés ganó 1.11 por ciento en la sesión.
En Europa, el STOXX 600 registró una pérdida de 0.08 por ciento y el FTSE 100 de Londres bajó 0.09 por ciento. El DAX alemán tuvo un avance de 0.18 por ciento y el CAC 40 francés ganó 0.10 por ciento.
En Estados Unidos, el Dow Jones registró una ganancia de 0.11 por ciento, el Nasdaq 100 avanzó 0.35 por ciento y el S&P 500 ganó 0.18 por ciento.
En el mercado de commodities, el precio del petróleo WTI inició en 71.90 dólares por barril, ganó 0.60 por ciento.
Las presiones al alza se deben principalmente a la expectativa de una mayor demanda de China.
Asimismo, el cobre, el aluminio, el zinc y el níquel iniciaron la sesión con ganancias de 0.19 por ciento, 0.99 por ciento, 1.28 por ciento y 1.61 por ciento, respectivamente.
China es el principal consumidor de metales industriales del mundo por lo que una mejora en su expectativa económica alimenta la expectativa de una mayor demanda de materias primas.
Durante la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 19.90 y 20.40 pesos por dólar
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 4.2 puntos base a 4.32 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 21.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 2.13 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 20.2330 a 1 mes, 20.7202 a 6 meses y 21.2944 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE