El tipo de cambio peso-dólar inicia la sesión con una apreciación de 0.80 por ciento o 14.2 centavos, cotizó 17.63 pesos, tocó un mínimo de 17.6029 y un máximo de 17.7735 pesos, nivel no visto desde el 25 de Agosto del 2017, por el dato positivo en inflación de Estados Unidos.
La apreciación del peso mexicano ocurrió posterior a la publicación de la inflación en Estados Unidos, que en Abril se ubicó en una tasa anual de 4.9 por ciento, por debajo de la expectativa de mercado de 5.0 por ciento, su menor nivel desde Abril del 2021.
Con el dato del mes pasado suman 10 meses consecutivos que la inflación anual muestra una tendencia a la baja, desde el pico de Junio de 9.1 por ciento.
A tasa mensual, la inflación se ubicó en 0.4 por ciento se aceleró desde 0.1 por ciento en Marzo y en línea con la expectativa del mercado.
La inflación subyacente, que determina la trayectoria de la inflación general en el mediano y largo plazos, se ubicó en 5.5 por ciento anual y 0.4 por ciento mensual, también en línea con las expectativas.
El incremento de precios en los servicios se ubicó en 6.8 por ciento anual, se desaceleró por segundo mes consecutivo y se ubicó en su nivel más bajo desde Noviembre del 2022.
El componente de alimentos mostró una inflación mensual de 0.0 por ciento y a tasa anual se ubicó en 7.7 por ciento, la de menor nivel desde Enero del 2022.
El componente de energía mostró una inflación anual de -5.1 por ciento, sumó 2 meses en terreno negativo.
A tasa mensual, la inflación del componente de energía fue de 0.6 por ciento, luego de caer 0.6 por ciento en Febrero y 3.5 por ciento en Marzo.
Con el resultado de abril, Grupo Financiero BASE mantiene la proyección de la inflación para el cierre del 2023 en 3.1 por ciento.
Debido a que la inflación general se ubicó por debajo de las expectativas del mercado y que los componentes muestran una trayectoria a la baja, se refuerza la especulación en el mercado de que la Reserva Federal ha concluido el ciclo de incrementos a la tasa de interés, lo que ocasiona un debilitamiento del dólar estadounidense de 0.39 por ciento de acuerdo con el índice ponderado.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas fueron el rublo ruso con 1.99 por ciento; corona noruega, 1.24 por ciento; zloty polaco, 0.96 por ciento; peso mexicano, 0.80 por ciento; florín húngaro, 0.71 por ciento; real brasileño, 0.69 por ciento, y el dólar australiano con 0.67 por ciento.
En el mercado de capitales se observaron ganancias posterior al dato de inflación, principalmente en la sesión americana.
En Europa, el FTSE 100 de Londres avanzó 0.03 por ciento, el DAX de Alemania ganó 0.04 por ciento y el CAC 40 de Francia retrocedió 0.02 por ciento.
Los índices de Europa registraban pérdidas previo a la publicación de la inflación estadounidense.
En Estados Unidos, el Dow Jones avanzó 0.10 por ciento, el S&P 500 0.35 por ciento y el Nasdaq 0.72 por ciento.
El mercado de materias primas no reaccionó como el mercado cambiario o el de capitales y se observa un desempeño mixto.
El precio del petróleo WTI perdió 0.14 por ciento y cotizó en 73.61 dólares por barril, la gasolina avanzó 0.54 por ciento y el gas perdió 1.72 por ciento.
Las presiones a la baja para el precio del petróleo se deben a la publicación del registro de inventarios de petróleo del Instituto Americano del Petróleo (API, por sus siglas en inglés), los cuales, de acuerdo con la agencia aumentaron 3.6 millones la semana que finalizó el 5 de Mayo.
Aunque el mercado sigue a la espera de los datos oficiales de la Administración de Información Energética de Estados Unidos, que se publican a las 8:30 horas, los datos de la API incrementaron las preocupaciones relacionadas con la demanda.
En los metales industriales el aluminio bajó 1.34 por ciento, el cobre, 0.63 por ciento, y el níquel, 2.58 por ciento. El desempeño del mercado de materias primas está más relacionado con fundamentales de oferta y demanda, se mantienen los riesgos para el crecimiento económico global.
Durante la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.58 y 17.76 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra una caída de 5.3 puntos base, ubicándose en 3.46 por ciento. En México, la tasa de los bonos M a 10 años cae 1.8 puntos base, ubicándose en 8.76 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 18.30 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.79 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.7471 a 1 mes, 18.2925 a 6 meses y 19.9201 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE