Cotización peso-dólar
El tipo de cambio peso-dólar inicia la sesión con ligera apreciación de 0.07 por ciento o 1.2 centavos, cotiza 17.12 pesos, toca un máximo de 17.1920 y un mínimo de 17.1093 pesos.
El peso mexicano es de las pocas divisas que se aprecian en la sesión debido a una corrección, luego de sufrir ayer su mayor depreciación diaria desde el 23 de Junio.
No obstante, el dólar estadounidense muestra un avance de 0.13 por ciento de acuerdo con su índice ponderado.
Ante la ausencia de información económica de relevancia, el avance del dólar responde principalmente a la expectativa de que la Reserva Federal incrementará su tasa de interés en 25 puntos base mañana, escenario al que el mercado asigna actualmente una probabilidad de 93.8 por ciento.
Además, el mercado anticipa un incremento adicional de 25 puntos base antes de finalizar el año, refuerza las expectativas de una política monetaria más restrictiva que favorece al dólar frente a otras divisas.
Esto también se refleja en el mercado de deuda, donde los rendimientos de los instrumentos del Tesoro continúan al alza.
La tasa de las notas a 10 años aumenta 2.5 puntos base a 5.01 por ciento, después de alcanzar un máximo de 5.0390 por ciento, nivel no observado desde el 19 de Julio del 2007.
Por su parte, la tasa a 20 años aumenta 2.0 puntos base a 5.41 por ciento, alcanza un máximo de 5.4418 por ciento, el nivel más alto registrado desde la reintroducción de los bonos del Tesoro a 20 años en 2020.
En cuanto a la tasa a 30 años avanza 1.7 puntos base a 5.36 por ciento, alcanza un máximo de 5.3989 por ciento, su mayor nivel desde el 14 de Junio del 2007.
El incremento de los rendimientos ocurre en medio de una venta generalizada de bonos a nivel global, impulsada por el repunte de los precios de la energía y aumento en la aversión al riesgo por el aumento sostenido de la deuda pública.
Este movimiento cobra especial relevancia previo a la decisión de política monetaria de la Reserva Federal, ya que un mensaje menos restrictivo al esperado podría generar presiones adicionales sobre los rendimientos en el mercado secundario, ante la mayor percepción de riesgo inflacionario.
Asimismo, el bono a 10 años constituye una referencia para diversos costos de financiamiento en Estados Unidos, particularmente las tasas hipotecarias, por lo que su incremento mantiene elevados los costos de endeudamiento para hogares y empresas y dificulta una recuperación más sólida del mercado inmobiliario.
El nivel de 5 por ciento también representa un umbral relevante para los mercados financieros, debido a que rendimientos elevados y relativamente atractivos en instrumentos de renta fija podrían incentivar una reasignación de recursos desde activos de mayor riesgo de inversión fija hacia bonos del Tesoro.
Divisas
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más depreciadas esta mañana son el won surcoreano con 0.88 por ciento; dólar taiwanés, 0.50 por ciento; rupia india, 0.42 por ciento; yen japonés, 0.38 por ciento; dólar neozelandés, 0.38 por ciento, y el ringgit de Malasia con 0.26 por ciento.
Las divisas más apreciadas: peso chileno, 0.25 por ciento; real brasileño, 0.20 por ciento; peso colombiano, 0.18 por ciento; rand sudafricano, 0.15 por ciento; peso argentino, 0.09 por ciento, y el peso mexicano con 0.07 por ciento.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.07 y 17.21 pesos por dólar.
Mercados, empresas y valores
Los mercados de capitales muestran principalmente pérdidas debido a preocupaciones de que se ralentice el desarrollo en inteligencia artificial.
Por otro lado, durante un evento, el CEO de Nvidia, Jensen Huang, y Donald Trump coincidieron en minimizar estos riesgos y defendieron la continuidad de las inversiones en IA y centros de datos, que Trump considera fundamentales para el crecimiento económico de Estados Unidos.
El movimiento refleja que, pese al fuerte crecimiento de la inversión en infraestructura de IA, comienzan a surgir preocupaciones sobre su sostenibilidad y sobre la posibilidad de una desaceleración en el gasto de las empresas tecnológicas.
En la sesión asiática, el Nikkei japonés registra una pérdida de 0.01 por ciento, liga 3 sesiones a la baja. El Hang Seng de Hong Kong con caída de 1.00 por ciento, el Kospi surcoreano pierde 0.85 por ciento, liga 4 sesiones a la baja.
El STOXX 600 en Europa registra una pérdida de 0.07 por ciento, el CAC 40 francés muestra una caída de 0.17 por ciento, el FTSE 100 de Londres pierde 0.18 por ciento y el DAX alemán muestra una ligera ganancia de 0.09 por ciento.
En Estados Unidos, el Dow Jones registra una caída de 0.12 por ciento, el Nasdaq Composite pierde 0.03 por ciento y el S&P 500 cae 0.02 por ciento.
Las materias primas de energía comienzan la sesión con ganancias casi generalizadas, impulsadas por el conflicto en Medio Oriente.
Asimismo, la guerra entre Rusia y Ucrania sigue escalando y ayer se registraron nuevos ataques por parte de Ucrania contra la infraestructura petrolera de Rusia.
Además, el presidente de Ucrania contradijo a Trump, aseverando que aún no hay un acuerdo de paz finalizado.
El petróleo WTI inicia la sesión en 102.98 dólares por barril, con un avance de 1.57 por ciento, su segunda jornada consecutiva de ganancias y frente al 27 de Febrero suma un alza de 53.66 por ciento.
Por su parte, el Brent empieza la sesión en 106.64 dólares por barril con un incremento de 0.91 por ciento, registra 2 jornadas al alza y con respecto al inicio de la guerra acumula un aumento de 47.13 por ciento.
Debido a los altos precios del petróleo, el precio del diésel en Estados Unidos continúa presionado al alza y ayer el precio promedio nacional de ese commodity registra un avance de 0.63 por ciento, para ubicarse en un nuevo máximo histórico de 6.27 dólares por galón.
Los metales preciosos empiezan la jornada con resultados mixtos. Por un lado, el oro cotiza en 4 mil 291 dólares por onza, con un retroceso de 0.21 por ciento, su segunda jornada seguida a la baja, mientras que la plata cotiza en 63.80 dólares por onza, un avance de 0.89 por ciento.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 2.5 puntos base a 5.01 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 18.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.64 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.1797 a 1 mes, 17.3730 a 6 meses y 17.6209 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE
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