Pesos y dólares
El tipo de cambio peso-dólar inicia la sesión con depreciación de 1.11 por ciento o 18.8 centavos, cotiza 17.15 pesos, toca un mínimo de 16.9613 y un máximo de 17.1712 pesos por un fortalecimiento del dólar de 0.51 por ciento de acuerdo con el índice ponderado, ante especulación de que la Reserva Federal subirá su tasa de interés este Miércoles 16 de Septiembre.
Esta mañana, la probabilidad de un incremento a la tasa se ubica en 88 por ciento. Asimismo, el mercado descuenta que la Reserva Federal subirá la tasa en 50 puntos base en lo que resta del 2026, es decir, 2 incrementos de 25 puntos base.
Esta mañana se observan presiones moderadas al alza en las tasas de los instrumentos del Tesoro. La tasa de las notas a 10 años sube 1 punto base a 4.98 por ciento, alcanza un máximo de 4.9854 por ciento, no visto desde el 26 de Octubre del 2023.
Por su parte, la tasa a 20 años sube 1 punto base a 5.39 por ciento, pero se mantiene por debajo del máximo alcanzado la semana pasada de 5.4113 por ciento.
También ocurre lo mismo con la tasa de bonos a 30 años que sube 0.6 puntos base a 5.36 por ciento, se mantiene por debajo del máximo de 5.3880 por ciento visto la semana pasada.
De intensificarse las presiones al alza sobre las tasas de interés de los instrumentos del Tesoro, aumentaría el riesgo de una mayor depreciación del peso.
La depreciación del peso también se debe a la cautela en anticipación a los anuncios de política monetaria de otros bancos centrales.
Además de Estados Unidos, en la semana destacan las decisiones en los siguientes países: el miércoles 16 de septiembre en Brasil y el jueves 17 de septiembre en República Checa, Taiwán, Ucrania, Reino Unido y Japón.
En Reino Unido el mercado anticipa que el Banco de Inglaterra mantenga la tasa de interés sin cambios, pues asigna una probabilidad de solamente 33 por ciento a un incremento en la tasa de interés. Por su parte, para Japón el mercado anticipa que subirán la tasa en 25 puntos base, con una probabilidad del 97 por ciento.
Divisas
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más depreciadas esta mañana: peso chileno, 1.60 por ciento; florín húngaro, 1.31 por ciento; peso mexicano, 1.11 por ciento; rand sudafricano, 1.08 por ciento; peso colombiano, 1.06 por ciento, y el real brasileño con 1.04 por ciento.
Este Lunes NINGUNA divisa se aprecia frente al billete verde.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.02 y 17.22 pesos por dólar.
Mercados, empresas y valores
Los mercados de capitales muestra pérdidas generalizadas a nivel global, con la excepción del FTSE 100 de Londres que muestra un avance de 0.51 por ciento. Las pérdidas se deben a nerviosismo sobre las empresas enfocadas en la inteligencia artificial.
En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró una pérdida de 0.81 por ciento, cayendo por segunda sesión al hilo. El Kospi surcoreano mostró una caída de 3.26 por ciento, cayendo en 4 de las últimas 5 sesiones. En Europa, el STOXX 600 registra una caída de 0.30 por ciento, el DAX alemán muestra una pérdida de 0.66 por ciento y el CAC 40 francés cae 0.94 por ciento.
El Dow Jones registra una caída de 0.53 por ciento, el Nasdaq Composite muestra una pérdida de 1.78 por ciento y el S&P 500 cae 0.76 por ciento.
Las pérdidas en la sesión americana están relacionadas con la expectativa de incrementos de la tasa de interés de la Reserva Federal.
En el mercado de materias primas persisten las presiones al alza sobre los precios de energéticos, lo que representa un riesgo para la inflación a nivel global.
El petróleo WTI inicia la sesión en 103.28 dólares por barril, con un avance de 3.23 por ciento. Esta materia prima ha ganado en 9 de las últimas 10 jornadas y desde el 10 de Septiembre se mantiene por encima de los 100 dólares por barril y en comparación al 27 de Febrero suma un avance de 54.10 por ciento.
Por su parte, el Brent comienza la sesión en 108.52 dólares por barril, con un incremento de 3.74 por ciento y avanza en 8 de las últimas 10 jornadas, sigue por encima de los 100 dólares por barril desde el 9 de Septiembre. Al compararlo con respecto al 27 de Febrero acumula un aumento de 49.72 por ciento.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 1 punto base a 4.98 por ciento, alcanzando un máximo de 4.9854 por ciento, no visto desde el 26 de Octubre del 2023.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 18.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.64 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.2066 a 1 mes, 17.4004 a 6 meses y 17.6375 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE
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