Pesos y dólares
El tipo de cambio peso-dólar cierra la semana del 01 al 05 de Junio con depreciación semanal de 0.72 por ciento o 12.4 centavos, cotiza 17.48 pesos, toca un mínimo de 17.2642 y un máximo de 17.5359 pesos.
La depreciación del peso mexicano ocurre a la par de un fortalecimiento del dólar de 1.09 por ciento de acuerdo con el índice ponderado, avance que se concentró en la sesión del viernes.
El fortalecimiento del dólar fue por el reporte de empleo de Mayo en Estados Unidos, interpretado como positivo, genera especulación de que la Reserva Federal podría subir su tasa de interés antes de que termine el año.
En la encuesta de los establecimientos, la nómina no agrícola mostró la creación de 172 mil posiciones laborales, supera por mucho la expectativa del mercado de 86 mil posiciones laborales.
Asimismo, se revisaron al alza los datos de los 2 meses previos por un total de 93 mil empleos, rompiendo una racha de 9 meses consecutivos de revisiones a la baja.
Debido a la publicación del reporte de empleo, al cierre de la semana el mercado descuenta que la Reserva Federal subirá su tasa de interés en 26 puntos base antes de que termine el año, sube desde 14 puntos base al cierre de la semana pasada.
Esto también se reflejó en el mercado de bonos, pues la tasa de las notas del Tesoro a 10 años subió 10.1 puntos base en la semana, para ubicarse en 4.54 por ciento.
Además, continúa la aversión al riesgo por la guerra. Al cierre de la semana, el conflicto cumple 97 días y desde el pasado fin de semana se reanudaron los ataques en Oriente Medio. Persisten las tensiones, durante la semana se observaron ganancias en los precios de energéticos en el mercado de materias primas.
La guerra sigue representando un riesgo al alza para la inflación global. De acuerdo con WCI, la referencia global de precios de fletes marítimos, el flete promedio subió 22.62 por ciento en la semana, acumula un incremento de 80.82 por ciento desde que inició la guerra.
En el acumulado de 14 semanas, destacan las rutas de Shanghái a Los Ángeles con un incremento de 108.35 por ciento, Shanghái a Nueva York con 98.66 por ciento y Shanghái a Génova con un aumento de 80.08 por ciento.
Divisas
En la canasta amplia de principales cruces, las únicas divisas apreciadas en la semana fueron: peso colombiano, 2.62 por ciento; rupia india, 0.06 por ciento, y el dólar de Hong Kong con 0.03 por ciento.
Las divisas más depreciadas en la semana fueron el shekel israelí con 4.88 por ciento; rublo ruso, 3.74 por ciento; won surcoreano, 3.57 por ciento; dólar neozelandés, 3.41 por ciento; peso chileno, 2.62 por ciento, y el real brasileño con 2.61 por ciento.
En el acumulado del año, las divisas más apreciadas son: shekel israelí, 7.17 por ciento; rublo ruso, 6.55 por ciento; corona noruega, 6.13 por ciento; real brasileño, 5.98 por ciento; florín húngaro, 5.66 por ciento, y el dólar australiano con 5.20 por ciento.
Las divisas más depreciadas en el año son: rupia de Indonesia, 8.13 por ciento; won surcoreano, 7.86 por ciento; lira turca, 7.28 por ciento; rupia india, 5.64 por ciento; sol peruano, 3.21 por ciento, y la corona sueca con 2.83 por ciento.
En el mercado de futuros de Chicago, las posiciones especulativas netas a la espera de una apreciación del peso cayeron por tercera semana consecutiva.
En la semana comprendida entre el Miércoles 27 de Mayo y el Martes 02 de Junio, las posiciones netas caen 6.01 por ciento, acumulan un retroceso de 3 mil 497 contratos y quedan en 54 mil 657 contratos, cada uno de 500 mil pesos, su menor nivel desde el 15 de Julio del 2025.
Durante la semana, las posturas brutas a la espera de una depreciación del peso caen en 345 contratos o 1.07 por ciento, mientras que las posturas brutas a la espera de una apreciación del peso bajan en 3 mil 842 contratos o 4.24 por ciento.
En la sesión, el euro toca un mínimo de 1.1518 y un máximo de 1.1659 dólares. La libra toca un mínimo de 1.3330 y un máximo de 1.3483 dólares. El euro-peso toca un mínimo de 20.0620 y un máximo de 20.3547 pesos.
Mercados, empresas y valores
Los mercados de capitales cierran la semana con pérdidas generalizadas a nivel global. Las pérdidas ocurrieron en la sesión del Viernes, tras la publicación del reporte de empleo en Estados Unidos.
Asimismo, en la semana Broadcom publicó su expectativa de ingresos para el siguiente trimestre, con una estimación de ingresos por 16 mil millones de dólares en chips de inteligencia artificial para el tercer trimestre fiscal, por debajo de la expectativa del mercado de 17.2 mil millones.
Asimismo, el director ejecutivo, Hock Tan, señaló que esperan ventas anuales por 56 mil millones de dólares en chips de IA, también por debajo de lo anticipado. Se genera preocupación sobre una posible sobrevaloración en el sector tecnológico, arrastrando a las emisoras de este sector.
En cuanto al desempeño de los índices, el Dow Jones registra una pérdida semanal de 0.32 por ciento, luego de 2 semanas de avances. El Nasdaq Composite con caída de 4.68 por ciento, la mayor pérdida desde la primera semana de Abril del 2025.
Por su parte, el S&P 500 baja 2.59 por ciento, corta una racha de 9 semanas al hilo de ganancias.
Al interior, resaltaron las pérdidas de los sectores: consumo discrecional (-6.20 por ciento), tecnologías de la información (-5.42 por ciento) y servicios de comunicación (-3.91 por ciento).
A pesar de las pérdidas semanales, los índices estadounidenses alcanzaron nuevos máximos históricos durante la semana. El Dow Jones alcanza un máximo de 51 mil 660.40 puntos, el Nasdaq Composite de 27 mil 190.21 puntos y el S&P 500 de 7 mil 620.90 puntos.
En Europa, el STOXX 600 registra una pérdida de 0.53 por ciento, luego de 2 semanas de ganancias. El DAX alemán con caída de 1.38 por ciento, la mayor caída desde la tercera semana de Mayo y el FTSE 100 de Londres pierde 0.40 por ciento, cae en 6 de las últimas 7 semanas.
En México, el IPC de la BMV cierra la semana con una pérdida de 3.57 por ciento, luego de 2 semanas de avances, la mayor caída desde la primera semana de Marzo.
Al interior, resaltaron las pérdidas de las emisoras: Industrias Peñoles (-16.40 por ciento), Genomma Lab (-7.95 por ciento), Alsea (-6.71 por ciento), Orbia Advance (-6.64 por ciento) y Grupo Bimbo (-6.43 por ciento).
A pesar de que en la semana el mercado se mantuvo enfocado en la guerra y las expectativas para la política monetaria en Estados Unidos, continuó la publicación de información y noticias que confirman riesgos para el crecimiento económico de México.
En el mercado de materias primas destacaron ganancias en los precios de energéticos. El petróleo WTI acaba la semana en 90.30 dólares por barril, con un avance semanal de 3.37 por ciento, corta una racha de 2 semanas seguidas a la baja.
Con respecto al 27 de Febrero, este commodity acumula un avance de 36.49 por ciento.
El Brent cierra la semana en 92.91 dólares por barril, con un alza semanal de 1.98 por ciento, luego de 2 semanas seguidas de pérdidas. Frente al inicio de la guerra, esta materia prima suma un aumento de 43.37 por ciento.
Los metales preciosos cierran la semana con pérdidas, presionados a la baja por la fortaleza generalizada del dólar, aunado al estancamiento de las negociaciones de un acuerdo de paz entre Estados Unidos e Irán.
Hay que recordar que los aumentos en tasas de interés desincentivan las inversiones en activos que no pagan una renta fija, como el oro y la plata.
El oro termina la semana en 4 mil 321 dólares por onza, con un retroceso semanal de 4.83 por ciento, su mayor contracción semanal desde la semana que acabó el 20 de Marzo.
Además, este Viernes el metal toca un mínimo de 4 mil 314 dólares por onza, su menor nivel desde la semana que acabó el 27 de Marzo.
La plata cierra la semana en 68.10 dólares por onza, con un declive semanal de 9.56 por ciento, su cuarta semana seguida de pérdidas y acumula un retroceso de 20.81 por ciento en ese periodo.
Además, este día la plata toca un mínimo de 67.83 dólares por onza, su menor nivel desde la semana que concluyó el 10 de Abril.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE
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