El peso inició la sesión con una apreciación moderada de 0.15 por ciento o 2.9 centavos, cotizó 19.37 pesos por dólar.
Durante la sesión overnight, el tipo de cambio alcanzó un máximo no visto desde hace 6 semanas de 19.4269 pesos por dólar. La depreciación del peso observada a inicio de la semana fue consecuencia de comentarios de Donald Trump.
Esta mañana el peso cotiza de manera estable por debajo de 19.40 pesos por dólar, existe el riesgo de que pueda perder terreno frente al dólar, pues se observa un regreso de la aversión al riesgo en los mercados financieros globales.
En Asia, el índice de Shanghái registró una caída de 2.26 por ciento, mientras que en Japón, el Nikkei 225 retrocedió 2.67 por ciento.
En Europa, el índice DAX de Alemania cae 1.60 por ciento y el CAC 40 de Francia disminuye 0.98 por ciento.
Los mercados de Europa permanecen sensibles, pues es probable que hoy la Comisión Europea anuncie el rechazo al plan fiscal de Italia, el cual contempla un déficit de gobierno de 2.4 por ciento del PIB.
De incrementarse las tensiones entre Italia y la Comisión Europea, el euro podría seguirse debilitando frente al dólar.
El mercado seguirá atento a las noticias relacionadas con el Brexit, ya que existen dudas sobre la posibilidad de que se logre un acuerdo con los países de la Unión Europea, pues esta semana también han surgido dudas sobre la Primer Ministro, Theresa May, y su capacidad para seguir contando con el respaldo del Parlamento.
La aversión al riesgo esta mañana también se ha visto reflejada en una mayor demanda por activos refugio, como los bonos del Tesoro, cuya tasa a 10 años muestra un retroceso de 6.0 puntos base, se ubica en 3.13 por ciento.
En el mercado cambiario también se observa una mayor demanda por divisas refugio como el yen japonés, que se aprecia 0.56 por ciento.
Durante la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 19.30 y 19.50 pesos por dólar en cotizaciones interbancarias a la venta.
La libra inicia la sesión cotizando en 1.3016 dólares por libra, mostrando una apreciación de 0.40 por ciento. Por su parte, el euro mostrando una apreciación moderada de 0.06por ciento, cotizando en 1.1471 dólares por euro.
Mercado de Dinero
En Estados Unidos, la tasa de rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años muestra un retroceso de casi 6 puntos base, ubicándose en 3.13por ciento. En México, la tasa de rendimiento de los bonos M a 10 años muestra un incremento de 3.3 puntos base para ubicarse en 8.38 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.25por ciento y representa el derecho más no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 19.5221 a 1 mes, 19.9772 a 6 meses y 20.5285 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero.
Banco BASE