El tipo de cambio peso-dólar inició la sesión con apreciación de 0.17 por ciento o 2.9 centavos, cotizó 17.12 pesos, tocó un máximo de 17.1745 y un mínimo de 17.1167 pesos ante las señales de una desaceleración económica de Estados Unidos.
La apreciación del peso mexicano se debe a que en Estados Unidos se publicó la encuesta ADP de empleo de Enero, la que registró la creación de 107 mil posiciones laborales, muy por debajo de la expectativa del mercado que anticipaba la creación de 146 empleos, cayó desde los 158 mil empleos reportados en Diciembre.
Al interior, destacó la creación de empleo en los sectores: ocio y hospitalidad (+28 mil), comercio, transporte y servicios básicos (+23 mil), construcción (+22 mil) y educación y servicios de salud (+17 mil). Por otro lado, el sector de información fue el único que mostró una caída en enero de 9 mil empleos.
También hay señales de debilidad en el mercado inmobiliario, pues el índice de solicitudes de hipotecas MBA mostró una caída semanal de 7.2 por ciento, la primera disminución en el año después de 3 semanas consecutivas al alza.
Los indicadores económicos consistentes con una desaceleración económica alimentan la especulación de que la Reserva Federal podría recortar la tasa de interés en la primera mitad del año, debilitando al dólar.
Bajo este contexto, el dólar estadounidense perdió 0.03 por ciento de acuerdo con el índice ponderado y cayó por cuarta sesión consecutiva, en las que acumuló un retroceso de 0.21 por ciento.
Por su parte, en el mercado cambiario se observó un desempeño mixto. Las divisas que más se depreciaron esta mañana: dólar taiwanés, 0.45 por ciento; corona checa, 0.44 por ciento; won surcoreano, 0.39 por ciento; dólar australiano, 0.15 por ciento, y el ringgit de Malasia con 0.12 por ciento.
Las divisas más apreciadas fueron: rand sudafricano, 0.66 por ciento; shekel israelí, 0.55 por ciento; florín húngaro, 0.50 por ciento; zloty polaco, 0.48 por ciento, y la corona sueca con 0.38 por ciento.
A pesar del retroceso del dólar, se observó poca volatilidad en el mercado cambiario, ya que se encuentra a la espera de la decisión de política monetaria de la Reserva Federal hoy a las 13:00 horas.
Se anticipa que los miembros del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC, por sus siglas en inglés) mantengan la tasa sin cambios entre 5.25 por ciento y 5.50 por ciento, pero serán relevantes los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell y el tono del comunicado.
En noticias relevantes, en China el gobierno publicó el PMI manufacturero oficial, que subió de 49.0 puntos en diciembre a 49.2 puntos en enero. A pesar del incremento, el indicador se ubicó por debajo del umbral de expansión de 50 puntos. Lo anterior significa que la industria manufacturera de ese país sigue en contracción, a pesar de los esfuerzos del gobierno para impulsar la economía.
El indicador no manufacturero que mide la actividad de la construcción y servicios aumentó a 50.7 puntos desde 50.4 de diciembre. Por lo anterior, los principales índices accionarios de China cerraron la sesión con pérdidas con el Hang Seng de Hong Kong y el CSI 300 de Shanghái cayendo 1.39 por ciento y 0.91 por ciento, respectivamente.
En el resto de los mercados de capitales se observan resultados mixtos, mientras el mercado espera la decisión de la Fed.
El FTSE 100 de Inglaterra sube 0.10 por ciento, el CAC 40 de Francia gana 0.05 por ciento y el DAX alemán pierde 0.13 por ciento.
Por su parte, en el mercado de futuros de Estados Unidos, el S&P 500 cae 0.45 por ciento, el Nasdaq 100 pierde 1.03 por ciento y el Dow Jones gana 0.12 por ciento.
La caída en el Nasdaq y S&P 500 se debe a que las ganancias del cuarto trimestre de algunos gigantes tecnológicos como Microsoft Corp., Alphabet Inc. y Advanced Micro Devices Inc, se ubicaron por debajo de las expectativas del mercado.
Los datos débiles de China, principal consumidor de commodities del mundo, llevaron a que el precio del petróleo WTI inicie la sesión con baja de 1.16 por ciento, cotizó en 76.92 dólares por barril y entre los metales industriales también se observan pérdidas, pues el precio del aluminio cayó 0.13 por ciento, el zinc 0.62 por ciento y el níquel 0.96 por ciento.
En cuanto a noticias de Europa, se publicó la inflación preliminar de Francia, la cual se ubicó en una tasa anual de 3.1 por ciento en enero, por debajo de la expectativa de 3.3 por ciento y desacelerándose desde 3.7 por ciento en diciembre.
Esta fue la menor tasa desde Enero del 2022, antes de la invasión de Rusia a Ucrania. A tasa mensual la inflación de Francia se ubicó en -0.2 por ciento (expectativa 0.0 por ciento). La inflación armonizada de Francia se ubicó en 3.4 por ciento anual, desacelerándose desde 4.1 por ciento en diciembre.
Durante la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.07 y 17.22 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años baja 1.5 puntos base, ubicándose en 4.01 por ciento. En México, la tasa de los bonos M a 10 años sube 0.3 puntos base, ubicándose en 9.31 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 18.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.77 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.2166 a 1 mes, 17.6553 a 6 meses y 18.1856 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE